A Letter to Traders Seeking Legal Assistance: Let Us Safeguard Your PPE Deals with Chinese Companies

Dear Sir/ Madam,

As a law office who mainly represents foreign clients to deal with Chinese legal issues, this year Landing Law Offices China received a large number of messages for help from overseas purchasers.

• A German company made payment to amount of EUR 4,000,000 to purchase face masks, and appointed a flight to China. However, the delivery of face masks was delayed and the flight could only fly back empty, which caused a loss of millions of US dollars. 

• A Netherland company, who paid EUR 280,000 in importing face masks, was temporarily asked by the seller to increase the expense, and was left no choice but paid USD 50,000 extra.

• A Singaporean company spent RMB 1,000,000 in purchasing face masks, which were all detected to be non-conforming to the agreed quality standard when delivered, and the seller refused to replace the goods or reimburse the expense. 

• A company from the United Arab Emirates entered into a contract of sale for face masks that were worth of USD 70,000, with a Chinese company. After the letter of credit was paid, the seller found another purchaser offering higher price, the Chinese company thus broke the contract and resold the goods.

• An US company spent USD 250,000 in purchasing a small batch of face masks, however, the seller never shipped the goods at all.

The main reason for so many above-mentioned problems is: 

• Fail to investigate into the credit of sellers.

• The seller uses a shell company to make the deal and prepares for fraud.

• The seller uses an offshore account as recipient makes it easier to transfer the property and evade liability

• A lack of relevant contract terms for protection.